深證審紀(jì)〔2025〕3號
當(dāng)事人：
林增進(jìn)，廣東優(yōu)巨先進(jìn)新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目保薦代表人；
李敬譜，廣東優(yōu)巨先進(jìn)新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目保薦代表人。
2022年6月24日，本所受理了廣東優(yōu)巨先進(jìn)新材料股份有限公司（以下簡稱發(fā)行人）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請，林增進(jìn)、李敬譜為項(xiàng)目保薦代表人。經(jīng)查明，林增進(jìn)、李敬譜在執(zhí)業(yè)過程中存在以下違規(guī)行為：
一、未審慎核查發(fā)行人對主要客戶的銷售模式
保薦代表人未充分關(guān)注發(fā)行人與部分客戶的銷售模式存在經(jīng)銷特征。保薦代表人在審核問詢回復(fù)中稱，發(fā)行人與貿(mào)易商客戶的銷售合同中不存在典型經(jīng)銷模式銷售條款。本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人與四家主要貿(mào)易商客戶的銷售模式存在經(jīng)銷特征，包括雙方交易存在典型經(jīng)銷模式約定、發(fā)行人參與向終端客戶銷售定價(jià)過程、發(fā)行人向其中兩家貿(mào)易商客戶頒發(fā)代理證書等情形。保薦代表人對前述事項(xiàng)執(zhí)行的核查程序不到位，發(fā)表的核查意見不準(zhǔn)確。
保薦代表人未審慎核查發(fā)行人與某主要客戶的交易模式。招股說明書顯示，2020年至2023年上半年，該客戶是發(fā)行人前五大客戶且性質(zhì)為貿(mào)易商，發(fā)行人與該客戶為買斷式交易。本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，該客戶實(shí)際為發(fā)行人的出口代理商，而非買斷式貿(mào)易商。該客戶存在對外銷售價(jià)格僅略高于其向發(fā)行人的采購價(jià)格以及與其下游客戶同步逾期發(fā)行人貨款等異常情況。保薦代表人未能予以充分關(guān)注，執(zhí)行的核查程序不到位，發(fā)表的核查意見不準(zhǔn)確。
二、未督促發(fā)行人合并披露同一控制下客戶銷售收入，未審慎核查發(fā)行人收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人對其第三、第九大貿(mào)易商客戶以及2023年上半年新增的一家貿(mào)易商客戶的收入、應(yīng)收賬款余額大幅增加，且報(bào)告期各期應(yīng)收賬款逾期比例變動(dòng)較大，最后一期應(yīng)收賬款逾期比例達(dá)70.45%。本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，前述三家客戶收貨人、銷售對接人均為任某，且保薦代表人對其中兩家客戶發(fā)函收件人也是任某，現(xiàn)場督導(dǎo)期間保薦代表人補(bǔ)充核查稱，三家客戶為同一控制下的企業(yè)。此外，發(fā)行人銷售人員曾向任某表示2023年前述客戶存在囤貨的情形。保薦代表人未督促發(fā)行人以合并口徑準(zhǔn)確披露對相關(guān)客戶銷售金額，未對發(fā)行人收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的準(zhǔn)確性予以充分關(guān)注并審慎核查。
三、未審慎核查發(fā)行人部分采購的真實(shí)性及價(jià)格公允性
本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，一是發(fā)行人與該供應(yīng)商的所有交易均無物流信息、物流底單；二是部分送貨單存在簽收日期有修改痕跡等異常情形；三是該供應(yīng)商于2022年11月、12月向發(fā)行人突擊交付貨物，占全年實(shí)際采購總量的55.69%；四是報(bào)告期各期，發(fā)行人向該供應(yīng)商采購平均價(jià)格低于向其他供應(yīng)商采購?fù)惍a(chǎn)品的平均價(jià)格。保薦代表人未充分關(guān)注以上異常情形并予以審慎核查。
四、對資金流水的核查程序執(zhí)行不到位
（一）未審慎核查異常資金流水往來
本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，一是江門聯(lián)苯投資有限公司（以下簡稱聯(lián)苯投資）與發(fā)行人客戶、供應(yīng)商存在大額資金往來。聯(lián)苯投資由發(fā)行人股東、報(bào)告期內(nèi)時(shí)任董事黎某全資持股。黎某于2021年底收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓款2500萬元后，將其中2298萬元陸續(xù)轉(zhuǎn)入聯(lián)苯投資，聯(lián)苯投資將款項(xiàng)均轉(zhuǎn)入錦州三豐科技有限公司（以下簡稱錦州三豐）。錦州三豐為發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)供應(yīng)商，是黎某、發(fā)行人股東、前員工、客戶及供應(yīng)商共同投資的公司。此外，報(bào)告期內(nèi)，聯(lián)苯投資收到發(fā)行人部分客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)轉(zhuǎn)入2829.27萬元，轉(zhuǎn)出3615.09萬元。二是發(fā)行人銷售人員陳某賬戶存在大額資金流入及流出，且存在收到自然人轉(zhuǎn)入款項(xiàng)后，同日向其他自然人轉(zhuǎn)出等額資金的情形，資金流出的部分對手方為發(fā)行人客戶的相關(guān)人員。保薦代表人未對前述異常資金流水往來予以充分關(guān)注并審慎核查。
（二）未核查重要主體資金流水
本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，保薦代表人未獲取錦州三豐、聯(lián)苯投資，以及報(bào)告期內(nèi)時(shí)任董事兼歷史股東江某及其配偶等重要主體的資金流水。關(guān)聯(lián)方黎某全資持股的聯(lián)苯投資與發(fā)行人客戶、供應(yīng)商錦州三豐等存在大額資金往來；報(bào)告期內(nèi)，江某及其控制的企業(yè)與發(fā)行人實(shí)際控制人王賢文及其控制企業(yè)存在資金往來，且江某控制的該企業(yè)為發(fā)行人客戶；江某配偶與發(fā)行人董事、副總經(jīng)理黃某存在資金往來。保薦代表人未充分關(guān)注前述資金往來情況，獲取重要主體流水并予以審慎核查。
（三）資金流水核查報(bào)告相關(guān)說明不準(zhǔn)確、不完整
本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，保薦代表人出具的核查報(bào)告中涉及發(fā)行人前員工呂某的相關(guān)信息說明有誤，發(fā)行人前員工蔣某與王賢文資金往來金額已達(dá)到保薦代表人認(rèn)定的應(yīng)詳細(xì)列示對手方的重要性水平，但保薦代表人未在專項(xiàng)核查報(bào)告中列示，也未說明理由，核查報(bào)告不準(zhǔn)確、不完整。
五、其他違規(guī)事項(xiàng)
本所現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，一是發(fā)行人2023年調(diào)整了對五家主要客戶的信用政策。保薦代表人在審核問詢回復(fù)中稱發(fā)行人信用政策未發(fā)生重大變化，核查意見不準(zhǔn)確。二是發(fā)行人存在產(chǎn)品售價(jià)與原材料價(jià)格變動(dòng)趨勢不一致、部分產(chǎn)品銷量與收入下降但產(chǎn)品平均售價(jià)上漲的情形，保薦代表人未予以充分關(guān)注并作出合理解釋。三是發(fā)行人存在銷售獎(jiǎng)金應(yīng)計(jì)提金額與實(shí)際計(jì)提金額之間差異較大，以及內(nèi)部制度規(guī)定超過特定金額的業(yè)務(wù)提成在發(fā)行人上市后予以提取等異常情形，保薦代表人未予以充分關(guān)注。四是發(fā)行人遺漏披露報(bào)告期內(nèi)曾持有的一家美國全資子公司股權(quán)，保薦代表人未充分關(guān)注并督促發(fā)行人準(zhǔn)確披露。
林增進(jìn)、李敬譜的上述行為違反《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡稱《審核規(guī)則》）第二十七條、第三十八條第二款的規(guī)定。
鑒于上述違規(guī)事實(shí)及情節(jié)，依據(jù)《審核規(guī)則》第七十三條、第七十四條第三項(xiàng)的規(guī)定，經(jīng)本所紀(jì)律處分委員會(huì)審議通過，本所作出如下處分：
對保薦代表人林增進(jìn)、李敬譜給予通報(bào)批評的處分。
對于林增進(jìn)、李敬譜上述違規(guī)行為及本所給予的處分，本所將通報(bào)中國證監(jiān)會(huì)，并記入誠信檔案。
當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，認(rèn)真履行保薦代表人職責(zé)，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，保證招股說明書和出具文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
深圳證券交易所
2025年1月27日
位置：